Die Anlagestrategie ALPHA SELECT ist ein quantitatives Handelssystem für die liquiden internationalen Aktienmärkte. Kern des Investmentansatzes sind Transaktionsanalysen, die eine Bewertung der getätigten Handelsumsätze (Aktienkäufe und -verkäufe) an den Börsen vornehmen. Es werden somit ausschließlich Informationen analysiert, die im direkten Zusammenhang mit der Preisbildung (Angebot und Nachfrage) stehen, um daraus die Erwartungen der Marktteilnehmer bzw. die entstehenden Geldströme abzuleiten.
Diese Transaktionen bilden die Basis für das quantitative Bewertungsmodell. Es werden diejenigen Aktientitel herausgesucht, in denen die größte Kaufnachfrage durch die Marktteilnehmer signalisiert wird. Durch einen nachgelagerten Filterprozess wird die Signalqualität dieser Werte nach zusätzlichen Handelsumsatzkriterien überprüft, so dass nur die attraktivsten Titel ausselektiert werden und gleichzeitig die Aktienquote des Portfolios dynamisch gesteuert wird. Je nach Marktphase kann die Aktienquote zwischen 0% bis 100% betragen. Bei positiver Markterwartung wird ein konzentriertes Portfolio angestrebt, das aus bis zu 25 gleichgewichteten Einzeltiteln besteht.
Die Baranteile des Portfolios werden im Falle schlechter Aussichten in kurzfristigen Geldmarktanlagen risikolos angelegt. Damit sollen in der mittleren bis langen Frist eine attraktive Performance erzielt und insbesondere Verluste in negativen Aktienperioden möglichst gering gehalten werden.
